10 effondrements économiques fascinants à travers l'histoire

Depuis 2008, les États-Unis connaissent des difficultés économiques. Le débat actuel sur la «falaise fiscale» a replacé cette détresse économique et ses origines sur le radar du public. Rétrospectivement, les origines de la bulle immobilière et de la crise de Wall Street semblent inévitables. Il y a eu de nombreuses crises financières dans le passé qui ont pour origine des projets encore plus bizarres et manifestement imparfaits. De l'Antiquité à nos jours, il semble que nous soyons tombés sous le charme des projets économiques et des catastrophes qui en résultent souvent. Cette liste examine, dans l'ordre chronologique, quelques-uns des effondrements économiques les plus intrigants de l'histoire. Nous pouvons nous sentir un peu mieux dans notre situation actuelle en considérant les erreurs de nos ancêtres.

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Dioclétien détruit l'économie de Rome au quatrième siècle de notre ère

L'empire romain était en déclin lorsque Dioclétien devint empereur au quatrième siècle. L’économie était en désarroi à la suite d’une série de guerres coûteuses et de projets de construction antérieurs de l’empereur qui ont laissé Rome presque à l’effondrement. Dioclétien n’a plus aucune monnaie à Rome, il introduit un nouveau système de monnayage. À maintes reprises dans l'histoire, des pays ont risqué des turbulences économiques pour augmenter artificiellement la valeur de leur monnaie. Le problème avec le nouvel argent de Dioclétien, cependant, était qu’il faisait le contraire. Il y avait plus d'or dans les pièces de monnaie que la valeur faciale imprimée dessus; la dénomination sur la pièce a diminué sa valeur. En réponse à cette idée insensée, la plupart des citoyens ont fait fondre les pièces pour utiliser leur valeur de rebut plus élevée. Le résultat fut une inflation rapide au sein de l'empire. Dioclétien a aggravé les problèmes en fixant un prix plafond pour la plupart des produits afin de lutter contre l'inflation.

La politique de Dioclétien causa tellement de confusion que de nombreux territoires romains refusèrent simplement de suivre les édits de l'empereur. À mesure que la situation empira, Dioclétien devint le premier empereur romain à quitter volontairement le trône. Ses politiques économiques très déficientes affaiblissaient la cohésion de l'empire et le statut d'empereur, en plus de nuire davantage à l'économie en difficulté de Rome.

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Pazzi Conspiracy et Medici Banking Collapse, années 1470

La famille des Médicis était l’une des principales familles de la Renaissance italienne. Ils contrôlaient la politique de Florence; a servi de papes et a assisté à la montée de Leonardo DaVinci. La source de la richesse de la famille était enracinée dans le système bancaire mondial qu’elle avait fondé à la fin du XIVe siècle. Sous la direction de Cosimo de 'Medici, la banque se développa rapidement et se trouva débordée au moment de son décès. Au même moment où les Médicis étaient à la limite, les familles des banques Pazzi et Salviaiti ont tenté de les remplacer en tant que dirigeants de Florence. Le 26 avril 1478, deux membres de la famille des Médicis sont agressés à la messe de Florence. Malgré l'échec du complot, les Médicis n'ont pas été en mesure de réaffirmer un contrôle total. La banque Medici se caractérisait par des réserves de trésorerie dangereusement basses, généralement autour de 10% des actifs.

Lorsque la conspiration Pazzi et diverses guerres ont réduit la compétitivité de la banque, celle-ci a commencé à faire faillite. En conséquence, Lorenzo de 'Medici a taxé les citoyens de Florence au nom de la défense militaire à un niveau presque tyrannique. Enfin, en 1494, la banque s’est effondrée à cause de cette corruption, d’investissements défectueux et d’une gestion incompétente. Après la faillite de la banque, l’économie florentine a perdu des millions de dollars et il a fallu des années pour une reprise complète. Depuis que la société a également fraudé le récit de Charles VIII de France qui payait pour des dots, la crise avait des implications mondiales. ??

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Inflation espagnole des années 1600

Après la découverte du Nouveau Monde par Columbus, l'Espagne commença à chercher de l'or dans le Nouveau Monde. Pendant des décennies, les riches ressources des Amériques ont fait de l’Espagne l’un des pays les plus riches du monde et lui ont permis de créer un grand empire. Vers la seconde moitié du XVIe siècle, toutefois, les Espagnols avaient accru leur activité minière à des niveaux sans précédent. Plutôt contre-intuitivement, cet afflux de richesses a presque détruit l'Espagne. Les niveaux élevés d'or et d'argent fraîchement frappés en Europe ont fait chuter la valeur de la monnaie et ont entraîné une hyperinflation dans l'ensemble de l'Europe.

Combinée aux guerres menées par l'Espagne pour protéger son empire, l'inflation a endommagé l'économie de façon irrémédiable. Au lieu de récolter de grandes richesses, l’Espagne a fini par ne plus rembourser sa dette. Cette tourmente économique a poussé l'empire espagnol à décliner et a permis aux Britanniques de commencer à créer leur propre empire.

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L'argent du porc des Bermudes 1616-1624

Plusieurs puissantes sociétés commerciales ont contribué à l'expansion de l'empire britannique aux XVIIe et XVIIIe siècles. Les Bermudes ont été colonisées avec l'aide de plusieurs de ces sociétés. Une fois la colonie établie, les colons ont été mobilisés pour que ces sociétés gagnent de l'argent. Les travailleurs étaient rémunérés en crédit d'entreprise au lieu de salaires, à l'instar des entreprises charbonnières du XIXe siècle. Quand Daniel Tucker a été nommé gouverneur des Bermudes, il a abandonné le crédit pratiqué et a introduit ses propres pièces frappées de laiton.

Le système monétaire ne valant que ce que Tucker a déclaré, les colons ont renversé le gouverneur. La ruine économique complète n'a été empêchée que par le fait que les Bermudes étaient une île isolée. En l'absence de système monétaire, les colons ont eu recours au tabac comme monnaie.

6

Benne et voir à scier 1621

Lorsque les pays augmentent rapidement leur dette pour financer des guerres, le résultat n'est jamais bon. Au dix-septième siècle, il n'existait aucun moyen d'assurer une imposition effective et les États du Saint Empire romain germanique commencèrent à frapper de la monnaie pour générer des revenus pour les guerres de trente ans. Pour ce faire, l'empire a retiré les pièces de monnaie de la circulation, les a fondues et les a mélangées avec des métaux de moindre valeur. Le nom de la crise fait référence aux balances utilisées pour peser l'argent avant qu'il ne soit fondu.Ces pièces dégradées ont ensuite été dépensées dans des territoires étrangers afin de limiter les dommages économiques pouvant survenir dans l'empire.

Finalement, les pièces de monnaie dégradées sont retournées sur les territoires du Saint-Empire romain germanique sous la forme de droits et taxes. Tandis que le public prenait conscience de la pratique, des émeutes avaient eu lieu, les soldats refusèrent d'accepter les pièces de monnaie dégradées et des pamphlets séditieux furent distribués. L'argent est finalement devenu si inutile Les enfants ont joué avec les pièces de monnaie dans les rues. La hausse des prix qui en a résulté a également paralysé les économies de nombreux États de l'empire.

5

Tulipmania frappe les Pays-Bas 1636-1637

Tulipmania, qui est peut-être la crise économique la plus bizarre de cette liste, a la distinction d'être la première bulle économique enregistrée. Lorsque la fleur de tulipe a été introduite aux Pays-Bas au début des années 1600, elle est devenue instantanément populaire. Dans le premier véritable «engouement pour les consommateurs», les Néerlandais devaient simplement avoir la dernière tulipe. Comme les tulipes ne se développent qu'à certains moments de l'année, les Néerlandais ont mis en place un marché d'avenir. Lorsque les tulipes n'étaient pas disponibles, les consommateurs pouvaient acheter les droits relatifs aux bulbes de tulipes dès qu'ils seraient disponibles.

Bientôt, les spéculateurs ont commencé à jouer sur le marché du futur et ont poussé les prix des bulbes à des niveaux choquants. Au plus fort de la bulle, certaines ampoules se vendaient l'équivalent du salaire moyen de dix ans d'un ouvrier. La bulle a éclaté en 1637 et la valeur des bulbes de tulipes est revenue à ses niveaux précédents. Tout comme le krach boursier de 2008, les investisseurs ont vu leur argent effacé. L'effondrement financier étrange provoqué par une fleur a effacé de nombreuses fortunes et laissé de nombreux investisseurs sans le sou.

4

Bulle des mers du sud 1719-1720

La bulle des mers du sud montre ce qui peut arriver lorsque les spéculateurs ignorent plusieurs limitations importantes de leurs schémas. Au début du XVIIIe siècle, l’économie britannique souffrait des dépenses excessives du gouvernement. En conséquence, les investisseurs britanniques ont été intrigués par les récits d'une abondance d'or dans les Amériques. Pour exploiter ces richesses, la South Seas Company a été créée et la monarchie britannique lui a octroyé des droits commerciaux exclusifs en Amérique du Sud. Malgré le fait que l'Espagne appartenait à l'Amérique du Sud, rendant l'édit britannique complètement inutile, les investisseurs se sont précipités vers la société.

La société, malgré ses limites évidentes, attira tellement d'investisseurs que le PIB de la Grande-Bretagne a été investi pendant près d'un an. Le stock a grimpé en flèche sur le marché britannique. La société a même enquêté sur l’investissement dans la dette publique britannique. La confiance était si grande que le chancelier de l'Échiquier disposait d'un compte d'investissement de plusieurs centaines de milliers de livres sterling auprès de la société. À la fin de 1720, le stock de la South Seas Company valait environ 37 millions de livres. Bien sûr, l'Espagne a refusé d'autoriser les aventures britanniques à retirer leur or et le stock s'est effondré. L’onde de choc qui en a résulté a paralysé l’économie anglaise et laissé de nombreux investisseurs sans le sou. Toute une génération de richesses a été effacée de l'économie britannique.

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Bulle du Mississippi 1716-1720

La Grande-Bretagne n'était pas le seul pays à avoir attrapé le virus de la spéculation dans le premier quart du dix-huitième siècle. À la mort de Louis XIV, l'économie française était complètement épuisée par le financement des guerres que le Roi Soleil avait menées à travers l'Europe. Le trésorier n'avait même pas assez d'or pour frapper de nouvelles pièces. John Law, un économiste du gouvernement français, a proposé de créer une banque capable d’imprimer du papier-monnaie. Le gouvernement a fait circuler tellement de papier-monnaie qu'il valait cinq fois plus que la richesse de la France.

Avant de détruire l'économie française, Law informa les citoyens français que la nouvelle colonie de la Louisiane était remplie d'or et constituait une excellente opportunité d'investissement. Il espérait que cet investissement permettrait au gouvernement d’obtenir davantage de richesse réelle pour résoudre le problème des billets sans valeur. Lorsque les montagnes d'or promises ont disparu de la Louisiane, la bulle a éclaté en 1720 et les actions ont été dévaluées. Ce qui a suivi a été une opération bancaire lorsque la valeur de la devise de Law a été réduite de moitié et que l’inflation a été dévastatrice et a paralysé l’économie française.

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La Confédération détruit son économie 1860

Pendant la guerre civile américaine, l’un des principaux objectifs de l’armée confédérée était d’obtenir la reconnaissance diplomatique des nations européennes. Le coton étant essentiel pour les économies anglaise, française et étrangère, ils ont coupé les exportations de coton pour forcer leur reconnaissance. L'Union a bloqué les ports confédérés mais n'a jamais été en mesure de limiter efficacement le blocus confédéré jusqu'à la fin de la guerre.

Combiné à ce blocus de l'Union, la décision de couper les exportations de coton a pratiquement éteint les revenus du commerce confédéré. Les deux facteurs ont conduit à une inflation généralisée qui a rendu la monnaie confédérée pratiquement sans valeur. À la fin de la guerre civile, l’économie du Sud était en ruine.

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Chemins de fer et Silver Cripple America 1893

La panique de 1893 a été la pire crise économique en Amérique jusqu'à la Grande Dépression. Alors que les chemins de fer devenaient le moyen de transport dominant aux États-Unis, les spéculateurs ont lourdement investi dans la technologie. De nombreux chemins de fer se sont tout simplement trop étendus et n'ont pas pu couvrir leurs dépenses avec des revenus. En 1893, le géant Philadelphia et Reading Railroad s'effondrent sous son propre poids et se déclarent en faillite.

Au même moment où les chemins de fer commençaient à ressentir les dégâts causés par leurs erreurs, le marché de l'argent était secoué. Dans les années 1880, plusieurs mines d’argent ont été découvertes et la production qui en a résulté a fait baisser la valeur de l’argent. Le gouvernement américain a cherché à faire face à la crise en achetant de l'argent pour tenter d'augmenter artificiellement sa valeur. Une fois que le gouvernement a cessé d'acheter de l'argent, la crise a atteint son apogée. La dépression qui en a résulté a duré jusqu'en 1900 et a été marquée par l'effondrement de 16 000 entreprises et le taux de chômage maximal entre 17% et 19%.